现行发行承销规对规范发行承销行为维护市场秩序保护投资者合法权益起到了积极

日前，据证监会网站消息，为进一步优化注册制下新股发行承销制度，促进买卖双方更加均衡的博弈，推动市场化发行机制发挥有效作用，更好发挥市场在资源配置中的决定性作用，服务实体经济高质量发展，证监会拟对《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》进行修订。现将有关修订解释如下:

一，修订科创板，创业板试点注册制，建立以机构投资者为询价，定价，配售主体，市场供求决定价格的IPO市场化承销机制现行发行承销规则对规范发行承销行为，维护市场秩序，保护投资者合法权益起到了积极作用针对实践中出现的部分线下投资者重策略轻研究，竞价博入围，干扰发行秩序等新情况，新问题，在加强发行承销监管的同时，根据市场化，法治化原则，证监会拟对《特别规定》进行适当优化，证券交易所同步调整相关配套业务规则，促进市场化机制更有效发挥作用，促进博弈均衡，提高发行效率

二.《特别规定》修订的总体思路和主要内容修订的总体思路是平衡发行人，承销机构，报价机构和投资者之间的利益，兼顾发行和承销过程的公平和效率《特别规定》第八条的本次修订取消了IPO定价与认购安排和投资者风险特别公告数量挂钩的要求同时，删除累计投标询价发行价格区间的相关规定，由深交所在其业务规则中予以明确

发行价格对应的市盈率超过同行业可比上市公司二级市场平均市盈率，

发行价格超过线下投资者剔除最高报价后的报价中值和加权平均值，公募基金，社保基金，养老金，企业年金基金，保险基金剔除最高报价后的报价中值和加权平均值较低，

发行价格超过境外市场价格的，

发行人尚未盈利特此声明

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